Kazanç çağrısı: Murphy USA, hava olayları nedeniyle 2024 yılının ilk çeyreğinde karışık sonuçlar bildirdi

Akaryakıt ve market sektöründe lider bir perakendeci olan Murphy USA (NYSE: MUSA), 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıklayarak zorlukların ve büyüme fırsatlarının bir karışımını ortaya koydu. Şirket, Atlantik Kıyısı’ndaki şiddetli hava koşullarından kaynaklanan rüzgarlarla karşı karşıya kaldı, ancak ana akaryakıt ve tütün işlerinde esneklik gösterdi. Merkez mağaza kategorileri ve Lotto Piyango satışlarındaki düşüşe rağmen Murphy USA’in yeni mağaza açılışları ve sermaye harcama planları yolunda giderken, şirket çok yıllı planlarını uygulama ve hisse geri alım faaliyetlerini sürdürme kabiliyetine olan güvenini ifade etti. Kazanç çağrısında yıllık FAVÖK beklentisine ilişkin spesifik bir güncelleme yapılmadı ancak yıl için olumlu bir görünüm korundu.

Önemli Çıkarımlar

• Murphy ABD’nin ürün fiyatları Nisan ayında 0,50 $ artarken, yakıt hacimleri önceki yıl seviyelerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
• Şirketin temel akaryakıt ve tütün işleri iyi performans göstererek merkez mağaza kategorilerindeki ve Lotto Piyango satışlarındaki düşüşleri dengeledi.
• Murphy ABD’nin ilk çeyrekteki sermaye harcaması 82 milyon dolar olarak gerçekleşti ve yeni mağaza büyümesi ile dijital dönüşüme odaklandı.
• Şirket bu yıl 30 ila 35 yeni mağaza açmayı ve yılda yaklaşık bir milyon hisse geri satın almayı planlıyor.
• Yıllık FAVÖK beklentisinde herhangi bir güncelleme yapılmadı, ancak şirket 1 milyar ila 1,2 milyar dolar aralığında kalmayı bekliyor.

Şirket Görünümü

• Murphy ABD, mağaza büyümesi ve dijital girişimler de dahil olmak üzere çok yıllı planlarını uygulama konusunda kendine güveniyor.
• Şirket, yaz aylarında akaryakıt fiyatlarının düşmesini ve yılın ikinci yarısında mağaza içi büyümenin hızlanmasını bekliyor.
• Murphy Drive Rewards sadakat programının tütün kategorisini desteklemeye devam etmesi bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Şiddetli hava olayları, özellikle Atlantik Kıyısı’ndaki operasyonları etkilemiştir.
• Düşük yakıt fiyatları ve artan online bahisler, merkez mağaza kategorilerinde ve Lotto Piyango satışlarında düşüşe yol açmıştır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Temel akaryakıt ve tütün işlerinde güçlü performans.
• COVID’den bu yana en yüksek seviyedeki yeni mağaza hattı, 2025 için güçlü bir açılış hızına işaret ediyor.
• Hisse geri alım faaliyeti devam ediyor ve 2028 yılına kadar 1,5 milyar dolara kadar hisse senedi alımına izin verildi.

Kaçırılanlar

• Bu çeyrekteki toplam yakıt katkısı, PS&W artı RIN’ler nedeniyle galon başına 0,30 ila 0,34 dolar olan hedef aralığının altında kalmıştır.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO, toplam yakıt katkısındaki farklılığa değinerek bunu PS&W artı RIN’lere bağladı ve yıllık planlarla uyumlu hale getirdi.
• Akaryakıt ve tütün alanındaki fiyatlandırma girişimleri ve mağaza merkezi fiyatlandırması, hacim ve katkı marjını artırmak için optimize ediliyor.
• Özellikle çok üniteli küçük zincirler arasında olmak üzere sektördeki konsolidasyonun şirketin temel konumunu etkilemesi beklenmemektedir.
• Akaryakıt fiyatlarındaki dalgalanma şaşırtıcı olsa da şirketin stratejisine olan güven güçlü kalmaya devam ediyor.

Murphy USA’in ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin mevcut performansı ve gelecekteki beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağladı. Bazı zorluklara rağmen, şirketin stratejik girişimleri ve temel iş güçlerine odaklanması, sürekli büyüme ve hissedar değeri yaratma açısından şirketi iyi konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Murphy USA (NYSE: MUSA), son 1Ç 2024 sonuçlarında da görüldüğü üzere, akaryakıt ve market sektöründe güçlü bir varlık gösterdi. İşte yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek bazı InvestingPro Analizleri:

InvestingPro Verileri, şirketin Özel Perakende sektöründeki önemli büyüklüğünü gösteren 8,53 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. F/K Oranı 17,22’dir ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş 16,51 rakamı, yatırımcıların şirketin kazançlarına nasıl değer verdiğini göstermektedir. Son on iki aydaki %10,4’lük gelir düşüşüyle zorlu bir çeyrek geçirmesine rağmen, Murphy USA %6,85’lik Brüt Kar Marjını koruyor ve bu da InvestingPro’nun şirketin zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğu yönündeki ipucuyla uyumlu olduğu için endişe yaratabilir.

Bir şirketin piyasa değerini defter değeriyle karşılaştıran bir metrik olan Fiyat / Defter oranı, 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla 10,92 ile nispeten yüksektir. Bu durum, hisse senedinin şirketin net varlık değerine kıyasla primli işlem gördüğünü gösterebilir ve Murphy USA’in yüksek Fiyat / Defter katsayısını vurgulayan bir InvestingPro İpucu tarafından da desteklenmektedir.

Bununla birlikte, yatırımcılar için olumlu sinyaller de var. Murphy USA son on iki aydır kârlı durumda, bu da finansal istikrarın güçlü bir göstergesi ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiği InvestingPro İpucu ile de teyit ediliyor. Dahası, şirket dört yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermiştir.

Murphy USA’in finansal ölçümlerini ve sektördeki konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/MUSA adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Şu anda Murphy USA’in performansı ve görünümü hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlayabilecek 9 ipucu daha mevcut. Abonelik almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden faydalanabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.